Plan de la veille :

  1. Définition du THF
  2. Définition et objectif d'un algorithme d'un THF
  3. Configuration serveurs + réseaux d'un système THF
  4. Risques du THF - Flash Crack de 2010
  5. Avantages et inconvénients
1. Définition du "Trading Haute Fréquence"
  • Exécution à grande vitesse de transactions financières faites par des algorithmes informatiques



  • 40 à 60 % des échanges boursiers mondiaux s'effectue via le THF




2. Définition et objectif d'un algorithme d'une "THF"

  • Un algorithme de trading est un outil qui permet de détecter des opportunités d' achat ou de vente via une analyse de flux financiers.


  • L'objectif d'un bon algorithme est de prendre le plus rapidement possible une décision exécutive pour que l'action soit lancée au marché dans les plus brefs délais.

3. Configuration serveurs + réseaux d'un système THF

3.1 Configuration de Serveurs

La bourse de Paris dans sa conception moderne n'est tout simplement plus à Paris mais situé ... à Londres !


En effet, pour plus d'efficacité, les serveurs de la bourse de Paris se sont regroupés depuis 2010 à Londres afin de réduire le temps de vitesse de communication entre les différentes serveurs d'Euronext qui est le regroupement des bourses de Bruxelles, Amsterdam et Paris .

La Colocation

  • Serveurs et PC situés à proximité (via les Datacenters)


  • Configuration parametrée au millimètre !


  • Gains de millisecondes

3.2 Configuration de Réseaux

Fibre Optique "Hibernia Express" (2015)

Entré en Service en Septembre 2015, cette fibre optique permet de rejoindre des serveurs de Londres à New York à 59,5 millisecondes ! (0,0595 sec)


Soit 2 fois plus vite qu'un clin d'oeil !

Encore plus rapide : Le Micro - Ondes

5. Avantages et Inconvénients

Avantages


- Fluidifie les échanges

- Progrès technogique via la communication réseau

- Influence majeure dans le stockage de données (Cloud et Datacenters)


Inconvénients


- Algorithmes non maitrisés à 100 %

- Risque de flash crack augmenté malgré les contrôles stricts

- Déséquilibre entre le monde de la finance et l'économie réelle

- Gain d'argent assez minime de nos jours


Problématique

En cas de nouvelle crise, est ce que la technologie aura son rôle à jouer via son Intelligence artificielle ?

Sources :

France Inter - 8 Avril 2016 : https://www.franceinter.fr/emissions/l-enquete/l-enquete-08-avril-2016


Les Echos - 26 Février 2016 : http://www.lesechos.fr/idees-debats/cercle/cercle-154562-la-competition-entre-les-grands-centres-financiers-se-joue-aussi-sous-les-mers-1203233.php


GQ : 29 Septembre 2015 : http://www.gqmagazine.fr/pop-culture/gq-enquete/articles/finance-la-guerre-des-millisecondes/27310


Economie Matin : 2013 : http://www.economiematin.fr/news-bourse-trading-finances-actifs


Central charts Avril 2015 : http://www.centralcharts.com/fr/forums/133-analyse-economique-fondamentale/679-l-impact-du-trading-haute-frequence


Blog de Alexandre Laumonier : anthropologue spécialiste du THF https://sniperinmahwah.wordpress.com


Documentaire video : Les nouveaux Loups de Wall Street (2015)


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Trading Haute Fréquence

by julienclouet

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Public - 11/14/16, 11:28 AM